El edificio del museo (modernista, de una planta y decorado con mampostería y bajorrelieves) fue diseñado en un principio para acoger la exposición del mundo portugués en 1940 y reformado y adaptado a sus nuevas funciones. Se inauguró en 1948.
Está dedicado a las artes populares y artesanías tradicionales e incluye ropa, muebles, cerámica, utensilios, filigrana, cestería y pintura.